كيف تعتمد شركات إدارة الأصول على الذكاء الاصطناعي في قرارات الاستثمار؟

يستخدم مديرو الأصول الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد لتوجيه قرارات الاستثمار، وتتبع عادات مديري المحافظ وتحديد فرص كسب المال.

ويخطط بنك جيه بي مورغان JPMorgan في وقت لاحق من هذا العام لتوسيع استخدام أداة الذكاء الاصطناعي التوليدية التي تشير إلى قرارات مشكوك فيها من مديري المحافظ، مثل احتمال بيع الأسهم عالية الأداء في وقت مبكر جداً، حسب ما قاله مسؤولو الشركة لصحيفة Financial Times البريطانية.

وقال رئيس منصة الاستثمار في بنك JPMorgan لإدارة الأصول، كريستيان ويست، إن الأداة، التي يطلق عليها اسم "Moneyball"، تهدف إلى إظهار تصرفات مديري المحافظ والسوق في ظروف مماثلة، وتساعدهم على تصحيح الميل وتحسين عملياتهم.

يستخدم مديرو الصناديق الآخرون الذكاء الاصطناعي لتكملة المحللين البشريين، وتحديد أهداف ما يعرف بتمويل التقاضي (تمويل المدعي مقابل حصة من أي استرداد مالي ناتج عن الدعوى)، وشرح قرارات التخصيص للمستثمرين.

تُظهر هذه الجهود المتنوعة كيف تتحول حرب أسلحة الذكاء الاصطناعي في إدارة الأصول من مهام الامتثال والتسويق التي تتطلب أعمالاً ورقية مكثفة إلى مساعدة المتخصصين في الاستثمار على اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.

أداة "JPMorgan" - جزء من منصة إدارة محفظة "سبيكتروم" التي يديرها البنك بقيمة 3.2 تريليون دولار، والتي تغذيها بيانات نحو 40 عاماً - هي برنامج تجريبي لا يزال قيد التطوير، وستتم إتاحته لمجموعة أوسع من مديري المحافظ في وقت لاحق من هذا العام.

اقرأ أيضاً: القطاع المالي الأوروبي يضع قواعد صارمة لاستخدام الذكاء الاصطناعي

نفذت شركة Voya Investment Management بالفعل محللاً افتراضياً يمكنه مراقبة الأسهم بحثاً عن المخاطر المحتملة، مما يكمل فريق البحث البشري التابع للشركة التي تبلغ قيمة محفظتها 331 مليار دولار. يتمتع مديرو المحافظ بإمكانية الوصول إلى لوحة المعلومات التي يمكن من خلالها عرض مراجعة المحلل البشري للأوراق المالية جنباً إلى جنب مع تعليقات الذكاء الاصطناعي، مثل وضع علامة حمراء على السهم.

حتى الآن، أظهر محلل الذكاء الاصطناعي في Voya نسبة جيدة من القرارات الصحيحة والخاطئة، مما يجعل تنبيهاته "إشارة عالية القيمة"، كما قال الرئيس المشارك لقسم الذكاء الآلي في الشركة، غاريث شيبرد. وشبه هذه العملية بإشارات قراءة الطيار ومساعده من نظام إدارة الطيران بالطائرة.

وقال شيبرد: "إن نظام إدارة الرحلة يعزز عملية صنع القرار لدى الطيار، لكن الطيار له الكلمة الأخيرة".

شركة Legalist، التي تدير صندوق تحوط بقيمة مليار دولار يركز على تمويل التقاضي، تستخدم أداة بحث خاصة بالذكاء الاصطناعي تسمى "Truffle Sniffer" للعثور على أهداف استثمارية جذابة بين بحر من الدعاوى المدنية.

تقوم الأداة بمسح سجلات المحكمة بحثاً عن علامات النتائج الإيجابية، مثل القضاة الودودين وفصول التقاضي، بالإضافة إلى الأحكام السابقة للمحاكمة.

وقالت المؤسس المشارك لشركة Legalist، إيفا شانغ، لصحيفة Financial Times: "نحن نبحث عن القضايا التي لديها علامات واضحة على فوزها، لكنها لم تجمع الأموال بعد".

في بعض الحالات، يتمتع الذكاء الاصطناعي بقدر كبير من التأثير، كما هي الحال مع صندوق الاستثمار المتداول في البورصة المدعوم بالذكاء الاصطناعي من المجموعة الكورية الجنوبية إل جي LG وشركة Qraft Technologies المدعومة من SoftBank.

يعتمد صندوق LQAI ETF، الذي تم إطلاقه في نوفمبر/ تشرين الثاني، على أداة انتقاء الأسهم الخاصة بالذكاء الاصطناعي، ليشمل تقرير حيازات شهري يتم إنشاؤه بواسطة الذكاء الاصطناعي. يشرح تقرير حديث صادر عن الذكاء الاصطناعي قراراته بتفضيل شركات وقطاعات معينة مع بيع شركات وقطاعات أخرى.

على الرغم من التطورات، هناك شكوك في قدرة الذكاء الاصطناعي على تحقيق عوائد طويلة الأجل لمديري الأصول.

قال مدير المحفظة المخضرم ديفيد جيرو، الذي يدير صندوق T Rowe Price Capital Appreciation بقيمة 59 مليار دولار، إن معظم رأس المال الفكري الذي يركز على الذكاء الاصطناعي في إدارة الأصول موجه نحو إيجاد ميزة قصيرة الأجل بدلاً من المهمة الأكثر صعوبة المتمثلة في تقدير الأرباح المحتملة لسنوات في المستقبل.

قال جيرو: "أعتقد أن الذكاء الاصطناعي لن يفعل سوى القليل جداً لإزالة هذا النقص في الكفاءة".