ماذا يعني خفض الفدرالي أسعار الفائدة للمرة الثانية بالنسبة للمواطن الأميركي؟
خفض الفدرالي الأميركي، يوم الخميس السابع من نوفمبر/ تشرين الثاني، سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة، بعد أقل من يومين من فوز دونالد ترامب بانتخابات الرئاسة في الولايات المتحدة.
ويعد هذا هو الخفض الثاني على التوالي لأسعار الفائدة في الاحتياطي الفدرالي بعد خفض نصف نقطة في 18 سبتمبر/ أيلول.
يحدد سعر الفائدة على الأموال الفدرالية تكاليف الاقتراض لليلة واحدة للبنوك، لكنه يؤثر أيضاً على تكاليف اقتراض المستهلكين.
اقرأ أيضاً: الفدرالي يخفض الفائدة للمرة الثانية على التوالي
يعد هذا التحرك خبراً جيداً بالنسبة للمستهلكين الذين يكافحون تحت وطأة تكاليف الاقتراض المرتفعة بعد سلسلة زيادات في أسعار الفائدة حدثت خلال عامي 2022 و2023، وذلك على الرغم من أن ظهور تأثير أسعار الفائدة المنخفضة بشكل ملحوظ على ميزانيات الأسر قد يستغرق بعض الوقت.
يمتد التأثير المتوقع لخفض أسعار الفائدة في الفدرالي على أموال المواطنين الأميركيين في الأشهر المقبلة بدرجات مختلفة، من بطاقات الائتمان وأسعار الرهن العقاري إلى قروض السيارات وحسابات التوفير، وغيرها.
بطاقات الائتمان
نظراً لأن سعر الفائدة في معظم بطاقات الائتمان متغير، فهناك اتصال مباشر بمعيار الاحتياطي الفدرالي. وبسبب الدورة السابقة لرفع أسعار الفائدة بالفدرالي، ارتفع متوسط سعر بطاقة الائتمان من 16.34% في مارس/ آذار 2022 إلى أكثر من 20% حالياً - بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق.
بدأت معدلات الفائدة السنوية على البطاقات في الانخفاض بالفعل مع أول خفض لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفدرالي، ولكن التراجع لم يكن كبيراً.
قال محلل الائتمان في LendingTree، مات شولتز: "مع ذلك، فهذه أسعار فائدة مرتفعة للغاية". "في حين أنها ستستمر بالتأكيد في الانخفاض في الأشهر المقبلة، لا ينبغي لأحد أن يتوقع انخفاضاً كبيراً في فواتير بطاقات الائتمان في أي وقت قريب"، وفق تقرير لـ CNBC.
وذكر أنه بدلاً من انتظار تعديلات صغيرة في أسعار الفائدة السنوية خلال الأشهر المقبلة، فإن أفضل خطوة لأولئك الذين لديهم ديون على بطاقات الائتمان طلب سعر فائدة أقل من الجهة المصدرة للبطاقة الحالية أو الاستفادة من عرض نقل الرصيد إلى بنك آخر.
خلال حملته الانتخابية، اقترح ترامب وضع حد أقصى لأسعار الفائدة على بطاقات الائتمان عند 10%، ولكن هذا النوع من الإجراءات يجب أن يمر عبر الكونغرس كما قد يواجه تحديات من قطاع البنوك.
قروض السيارات
على الرغم من أن قروض السيارات ذات معدلات فائدة ثابتة، فإن أسعار المركبات وتكاليف الاقتراض المرتفعة أصبحت "أكثر صعوبة في إدارتها"، وفقاً لرئيسة قسم الرؤى في Edmunds، جيسيكا كالدويل.
يبلغ متوسط سعر الفائدة على قرض سيارة جديدة لمدة خمس سنوات حالياً حوالي 7%، ارتفاعاً من 4% عندما بدأ الاحتياطي الفدرالي في رفع أسعار الفائدة، وفقًا لـ Edmunds.
ومع ذلك، فإن تخفيضات أسعار الفائدة الأخيرة من الفائدة ستخفف بعضاً من التكلفة المتزايدة لتمويل شراء السيارة - مما قد يؤدي إلى خفض أسعار الفائدة عليها إلى أقل من 7% - وذلك بدعم من المنافسة بين البنوك والمزيد من الحوافز في السوق.
اقرأ أيضاً: رئيس الاحتياطي الفدرالي يؤكد تحرك التضخم نحو مستهدف البنك عند 2%
قالت كالدويل: "بينما يسعى الأميركيون إلى تخفيف الضغوط المستمرة على محافظهم، فإن خفض أسعار الفائدة الفدرالية المتواضع سيُنظر إليه على أنه خطوة إيجابية في الاتجاه الصحيح".
أيد ترامب جعل الفائدة المدفوعة على قروض السيارات قابلة للإعفاء الضريبي بالكامل، وهو ما يجب أن يمر أيضاً عبر الكونغرس.
أسعار الرهن العقاري
كانت القدرة على تحمل تكاليف الإسكان قضية رئيسية في السباق الانتخابي الأخير، وهو ما يرجع جزئياً إلى الارتفاع الحاد في أسعار الرهن العقاري منذ وباء كوفيد- 19.
قال ترامب إنه سيخفض أسعار الرهن العقاري، وذلك على الرغم من أنها ثابتة لآجال 15 و30 عاماً ومرتبطة بعائدات الخزانة والاقتصاد. حتى أن فوز ترامب في الانتخابات حفز ارتفاع عائد سندات الخزانة الأميركية لمدة 10 سنوات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الرهن العقاري.
ومع ذلك، فإن التخفيضات في سعر الفائدة بالاحتياطي الفدرالي قد توفر بعض الضغوط الهبوطية على أسعار الرهن العقاري.
وأوضح نائب رئيس قسم الأبحاث والاستشارات الأميركية بشركة TransUnion، ميشيل رانيري، أن استمرار خفض أسعار الفائدة بالفدرالي قد يدفع أسعار الرهن العقاري للبدء في التراجع، "والتي ظلت مرتفعة بعناد".
وخلال الأسبوع المنتهي في الأول من نوفمبر/ تشرين الثاني، بلغ متوسط سعر الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عاماً 6.81%، وفقاً لجمعية مصرفيي الرهن العقاري في الولايات المتحدة.
اقرأ أيضاً: ما مستقبل منصب رئيس الفدرالي الأميركي في ظل رئاسة ترامب؟
لكن من غير المرجح أن تنخفض أسعار الرهن العقاري بشكل كبير، نظراً للمناخ الحالي، بحسب ما قاله كبير الاقتصاديين في LendingTree، جاكوب تشانيل.
وقال تشانيل: "طالما ظل المستثمرون قلقين بشأن ما قد يجلبه المستقبل، فإن عائدات الخزانة، وبالتالي أسعار الرهن العقاري، ستواجه صعوبة من أجل الانخفاض والبقاء عند مستويات متراجعة".
قروض الطلاب
لن يستفيد أصحاب قروض الطلاب كثيراً من تخفيضات أسعار الفائدة بالفدرالي. أسعار الفائدة على قروض الطلاب الفدرالية ثابتة، لذلك لن يتأثر معظم المقترضين فوراً. ومع فوز ترامب، من المرجح أن تتراجع جهود التنازل عن ديون الطلاب.
ومع ذلك، إذا كان لدى أي طالب قرض خاص، فقد تكون هذه القروض لها معدل متغير مرتبط بسندات الخزانة أو معدلات أخرى. ومع خفض الفدرالي أسعار الفائدة، فإن أسعار العائد على قروض الطلاب الخاصة هذه ستنخفض على مدى فترة شهر أو ثلاثة أشهر، اعتماداً على المعدل المرتبطة به، بحسب خبير التعليم العالي مارك كانترويتز.
ومع ذلك، قال كانترويتز إن خفض ربع نقطة لن يقلل المدفوعات الشهرية على القروض ذات المعدلات المتغيرة سوى "من دولار إلى 1.25 دولار لكل 10 آلاف دولار من الديون".
أسعار الادخار
في حين لا يمارس الاحتياطي الفدرالي أي تأثير مباشر على أسعار الودائع، فإن العائدات عليها تميل إلى الارتباط بالتغيرات في سعر الفائدة على الأموال الفدرالية لدى البنك المركزي.
نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة الفدرالية، حققت أسعار حسابات التوفير عبر الإنترنت ذات العائد الأعلى تحركات كبيرة ولا تزال تدفع أكثر من 5% - وهو أكبر معدل تمكن المدخرون من الحصول عليه في ما يقرب من عقدين من الزمان - ارتفاعاً من حوالي 1% في العام 2022، بحسب موقع Bankrate.
قال كبير المحللين الماليين في Bankrate، غريغ ماكبرايد: "نعم، ستنخفض أرباح الفائدة على حسابات التوفير والسندات وشهادات الإيداع، لكن العائدات الأكثر تنافسية لا تزال تتفوق على التضخم بسهولة".
يبلغ متوسط شهادات الإيداع لمدة عام واحد حالياً 1.76%، لكن أسعار شهادات الإيداع ذات العائد الأعلى تدفع أكثر من 4.5%، بحسب Bankrate، وهو ما يقرب من نفس معدل الفائدة على حساب التوفير عالي العائد.
تابعونا على منصات التواصل الاجتماعي
أخبار ذات صلة
الأكثر قراءة
