أدنوك تعتزم تنفيذ عملية طرح مجمّع لأسهم شركة "أدنوك للتوزيع"

تعتزم شركة بترول أبوظبي الوطنية "أدنوك"، المالك لـ 80% من الأسهم العادية لشركة بترول أبوظبي الوطنية للتوزيع "أدنوك للتوزيع" طرح نحو 375 مليون سهم من أسهم أدنوك للتوزيع المدرجة في سوق أبوظبي، أي ما يمثل 3% تقريباً من رأس المال المسجل لشركة "أدنوك للتوزيع"، وذلك من خلال آلية الطرح السريع للأسهم بسعر 4.36 درهماً للسهم.

وقالت الشركة في بيان أن الطرح سيكون لمجموعة محددة من المؤسسات الاستثمارية المؤهلة وفقاً لقاعدة "144A" واللائحة "S" من قانون الأوراق المالية الأمريكية لعام 1933 بصيغته المعدلة (قانون الأوراق المالية الأميركي).

وبالتزامن مع طرح الأسهم، تعتزم أدنوك إصدار حوالي 4.385 مليار درهم من السندات (غير المضمونة) مستحقة الدفع في 2024، وذلك من خلال عملية طرح لمستثمرين مؤهلين خارج الولايات المتحدة وفقاً للائحة "S" من قانون الأوراق المالية الأمريكي.

وستكون هذه السندات قابلة للاستبدال بأسهم فعلية في شركة أدنوك للتوزيع، وهي تمثل نسبة (7%) تقريباً من رأس مال الشركة المسجل وفقاً لشروط محددة ("السندات القابلة للاستبدال"). ولن يكون الطرح المجمّع متاحاً للجمهور في الإمارات أو أي سلطة قضائية أخرى.

ويمثل هذا الطرح المجمّع نسبة (10%) تقريباً من رأس المال المسجل لشركة "أدنوك للتوزيع"، وذلك في حال استبدال وتسوية أسهم جميع السندات القابلة للاستبدال وفقاً لشروطها المحددة. ويمثل سعر البيع النهائي للطرح المجمّع والبالغ 4.82 درهماً زيادة بنسبة 5% على متوسط سعر سهم أدنوك للتوزيع للثلاثة أشهر الماضية.

وتبلغ فترة استحقاق طرح السندات القابلة للاستبدال 3 سنوات، وسيتم إصدارها بسعر إصدار 100% مع قسائم بنسبة (70%) سنوياً تُدفع على أساس نصف سنوي في شكل متأخرات في يونيو وديسمبر من كل عام. وسيتم تحديد علاوة الاستبدال لسعر السهم بواقع (15%) على السعر المرجعي لأسهم "أدنوك للتوزيع"، ليكون سعر الاستبدال 5.01 درهم.

وتعد هذه الصفقة أول طرح مجمّع لأسهم وسندات قابلة للاستبدال في منطقة الخليج العربي، مما يعكس مواصلة أدنوك استراتيجية تعزيز القيمة من أصولها. ويتيح هيكل الصفقة المبتكر لأدنوك استقطاب قاعدة واسعة ومتنوعة من المستثمرين الجدد،

بما في ذلك المهتمين بالاستثمار في السندات المرتبطة بالأسهم. كما تتيح شروط السندات القابلة للاستبدال المزيد من الفرص لتسييل أسهم "أدنوك للتوزيع" بعلاوة إصدار على سعر طرح الأسهم.

ويتماشى بيع حصة في أسهم "أدنوك للتوزيع" مع التزام أدنوك بتعزيز التداول الحر لأسهم شركة أدنوك للتوزيع بعد نجاح عملية الاكتتاب العام الأولي في ديسمبر 2017. وكانت شركة "مورغان ستانلي كابيتال انترناشيونال" قد أعلنت في 11 مايو 2021 عن إدراج "أدنوك للتوزيع" ضمن مؤشر (MSCI) اعتباراً من 27 مايو 2021، لتكون بذلك واحدة من 9 شركات إماراتية تم إدراجها ضمن هذا المؤشر.